Նանյան, Աշոտ Արարատի

Экономика

Գիրքը նվիրված է կազմակերպության ներդրումային պորտֆելի ռիսկի գնահատման տեսական և գործնական մեթոդների ուսումնասիրությանը՝ առևտրային բանկի գործունեությունը որպես կիրառական օրինակ դիտարկելով։ Աշխատության կենտրոնում ներդրումային որոշումների հետ կապված ռիսկերի բացահայտման, չափման, վերլուծության և կառավարման հիմնահարցերն են, որոնք առանձնահատուկ նշանակություն ունեն ֆինանսական շուկաներում գործող կազմակերպությունների համար։ Ներկայացվում են ներդրումային պորտֆելի ձևավորման սկզբունքները, ակտիվների դիվերսիֆիկացման նշանակությունը, եկամտաբերության և ռիսկի փոխհարաբերությունը, ինչպես նաև պորտֆելի կառուցվածքի ազդեցությունը հնարավոր ֆինանսական կորուստների վրա։ Հեղինակը դիտարկում է ներդրումային ռիսկի գնահատման տարբեր մոտեցումներ՝ ներառելով վիճակագրական և ֆինանսատնտեսական ցուցանիշների կիրառումը, ակտիվների եկամտաբերության տատանողականության վերլուծությունը, կովարիացիայի և կորելացիայի գնահատումը, դիվերսիֆիկացման ազդեցությունը և պորտֆելի ընդհանուր ռիսկայնության որոշման մեթոդները։ Առանձին ուշադրություն է դարձվում առևտրային բանկերի ներդրումային գործունեության առանձնահատկություններին, քանի որ դրանց պորտֆելները կարող են ենթարկվել շուկայական, տոկոսադրույքային, արժութային, վարկային և իրացվելիության ռիսկերի ազդեցությանը։ Գործնական հատվածում ուսումնասիրվում է ռիսկերի գնահատման մեթոդների կիրառումը բանկային գործունեության օրինակով՝ հնարավորություն տալով համադրել տեսական մոտեցումները իրական ֆինանսական ցուցանիշների վերլուծության հետ։ Աշխատությունը կարևորում է նաև ռիսկերի կառավարման արդյունավետ համակարգի ձևավորումը, ներդրումային պորտֆելի օպտիմալացումը և ռիսկի ու ակնկալվող եկամտաբերության միջև հավասարակշռության ապահովումը։ Ներկայացված մեթոդներն ու վերլուծական մոտեցումները կարող են օգտակար լինել բանկերի և ֆինանսական կազմակերպությունների ներդրումային գործունեության գնահատման, պորտֆելային կառավարման կատարելագործման և հիմնավորված ներդրումային որոշումների ընդունման համար։ Գիրքը կարող է հետաքրքրել ֆինանսների և բանկային գործի մասնագետներին, ներդրումային կառավարիչներին, տնտեսագետներին, հետազոտողներին, ուսանողներին և ֆինանսական ռիսկերի կառավարման ոլորտով հետաքրքրվող ընթերցողներին։